Interfor表示,這筆交易將使其木材生產(chǎn)能力提高25%,并擴(kuò)大其在加拿大東部的業(yè)務(wù)。EACOM 木材公司是加拿大東部的主要木制品公司,擁有7家鋸木廠。
EACOM公司冷杉木材的年生產(chǎn)能力為9.85億板英尺,同時還擁有一家再制造工廠和一家有著 1,300 多名員工的工程工字梁工廠。并擁有每年可提供約360萬立方米采伐權(quán)的森林。
EACOM在2018-2020年和截至2021年9月30日的財年分別產(chǎn)生了7500萬美元、800萬美元、1.51億美元和4.75億美元的稅息折舊及攤銷前利潤(EBITDA)。
Interfor估計,考慮到中期周期的木材價格、疫情后的運(yùn)營計劃正常化以及鋸木廠和I-Joist工廠近期產(chǎn)量的增加和運(yùn)營績效的改善,EACOM的中期周期EBITDA在協(xié)同效應(yīng)之前約為每年9000萬美元。這些協(xié)同效應(yīng)預(yù)計將在交易完成后的兩年內(nèi)完全實現(xiàn),且無需新增額外資金投入。
Interfor表示,Eacom業(yè)務(wù)將在Interfor的旗幟下運(yùn)營,但它將保留所有關(guān)鍵的運(yùn)營領(lǐng)導(dǎo)和員工,以及其在蒙特利爾的辦公室。
收購?fù)瓿珊?,Interfor木材年產(chǎn)量將增加到49億板英尺,其中46%將在美國南部,16%在美國西北部,20%在加拿大東部,18%在不列顛哥倫比亞省。
Interfor選擇加拿大東部作為其投資方向著實令人意外,要知道此前多家北美木材公司處于成本和規(guī)避關(guān)稅的考慮,都選擇美國南部作為投資重點。在交易協(xié)議中也明確說明,Interfor將在交易結(jié)束時承擔(dān)EACOM的反補(bǔ)貼(CV)和反傾銷(AD)稅保證金。截至2021年9月30日,EACOM累計繳納CV和AD稅1.5億美元。
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